ECB’s inspanningen om de inflatie onder controle te krijgen en de financiële kwetsbaarheden blootgelegd door rentestijging
ECB's inspanningen om de inflatie onder controle te krijgen en de financiële kwetsbaarheden blootgelegd door rentestijging
De Europese Centrale Bank (ECB) heeft alles uit de kast gehaald om de inflatie in de eurozone terug te brengen tot 2 procent. Volgens het artikel van NU.nl[1] heeft ECB-president Lagarde verklaard dat de inflatie nog steeds te hoog is en dat zij streeft naar een renteverhoging om dit aan te pakken. Echter, een snelle rentestijging kan ook financiële kwetsbaarheden blootleggen, zoals gemeld door De Nederlandsche Bank (DNB). Het is daarom belangrijk om een evenwicht te vinden tussen het aanpakken van inflatie en het beheersen van de financiële risico’s.
“De inflatie is te hoog en dat zal nog lang zo blijven”, zei Lagarde in een toespraak. “We hebben nog steeds mogelijkheden om de belangrijkste rentetarieven te verhogen.”
ECB verhoogt rente opnieuw
In mei is de rente wederom door de Europese Centrale Bank verhoogt. Deze is gestegen van 3 procent naar 3,25 procent. Dit is het hoogste renteniveau sinds 2008! Sinds juli 2022 heeft de ECB de rente nu voor de zevende keer verhoogd. De stijging van 3 naar 3,25 is een kleinere stap dan de voorafgaande stijgingen die zijn geweest. Voor deze periode was de rente jaren lang negatief. Hierdoor kon men ‘gratis’ geld lenen.
De rentestijging zal verdere effecten veroorzaken op de huizenmarkt. Men moet meer rente betalen bij de bank waardoor zij dus minder kunnen lenen. Een gevolg hiervan is dat we een kanteling zien op de huizenmarkt. Overbieden is niet meer de norm zoals een paar jaar geleden. Vraagprijzen worden geboden en er wordt zelfs ondergeboden. Huizen zijn jaren lang overgewaardeerd geweest. Door de te hoge prijzen en i.c.m. de hogere rente zorgt het ervoor dat de vraagprijzen voor huizen momenteel dalen.
Financiële kwetsbaarheden door rentestijging
De snelle stijging van de rente legt de financiële kwetsbaarheden van de Europese Unie bloot. De Nederlandse Bank (DNB) stelt dat deze stijging de financiële stabiliteit kan bedreigen, omdat huishoudens en bedrijven mogelijk moeite hebben om met hogere rentelasten om te gaan naar jaren lang een lage rente te hebben gehad. De Nederlandse Bank waarschuwt dat de rentestijgingen negatieve gevolgen kan hebben in de toekomst.
Algemene oplossingen om inflatie terug te dringen
Het terugdringen van inflatie is een belangrijke uitdaging voor economieën wereldwijd. Er zijn verschillende algemene oplossingen die kunnen helpen bij het beheersen van inflatie. Ten eerste is het monetaire beleid een belangrijk instrument. Centrale banken kunnen de rentetarieven aanpassen om de geldhoeveelheid te beïnvloeden en zo de inflatie te beheersen. Daarnaast is het bevorderen van prijsstabiliteit en het voorkomen van overmatige vraag belangrijk.
Verder is het belangrijk om structurele hervormingen door te voeren die de productiviteit en concurrentiekracht van een land verhogen. Dit kan bijdragen aan het beheersen van kosteninflatie en het stimuleren van economische groei op de lange termijn.
Een andere mogelijke aanpak is het voeren van een verstandig fiscaal beleid, waarbij overmatige overheidsuitgaven en begrotingstekorten worden vermeden. Door de overheidsfinanciën op orde te houden, kan de vraag naar goederen en diensten worden beheerst en kan inflatie worden beteugeld.
Tot slot is het bevorderen van transparantie en het waarborgen van een gezonde concurrentie in de markt van groot belang. Dit kan helpen om prijsstijgingen te voorkomen en marktmisbruik te verminderen.
Beschermen tegen inflatie
Nog steeds is de inflatie in Nederland en de andere Eurolanden ontzettend hoog. Langzaam wordt je kapitaal minder waard. Ondanks de rentestijgingen van de ECB, krijgen spaarders nog steeds een te laag rente aanbod van banken waardoor sparen niet interessant is. Tevens is het nog steeds zo dat vermogende personen met meer dan €100.000,- op de rekening, geen rente ontvangen. Grote of kleine spaarders zien dus een hun vermogen steeds minder waard worden.
Er zijn verschillende manieren om je te beschermen tegen inflatie. Hier zijn enkele opties:
- Beleggingen: Aandelen, vastgoed, obligaties waarvan de rentevergoeding is gekoppeld aan de inflatie en goud kunnen bescherming bieden tegen inflatie. Dat wil zeggen dat je meer rente ontvangt dan de huidige inflatie. Het is echter belangrijk om de spreiding van je beleggingen in de gaten te houden, je huiswerk te doen en op de risico’s te letten.
- Obligaties met rente die meebeweegt met de inflatie: Obligaties waarvan de rente wordt aangepast aan de inflatie kunnen helpen om de waarde van je vermogen te beschermen tegen inflatie.
- Diversificatie: Het spreiden van je vermogen over verschillende beleggingen en activa kan helpen om je te beschermen tegen inflatie. Door te diversifiëren, verklein je het risico dat een enkele belegging wordt getroffen door inflatie.
- Investeren in tastbare activa: Het investeren in activa zoals vastgoed, grond, een vakantiehuis, whisky of kunst kan bescherming bieden tegen inflatie. Deze activa hebben vaak de potentie om in waarde te stijgen in tijden van inflatie.
- Indexering van inkomen: Als je inkomen afhankelijk is van een bepaalde index, zoals een loonindex of huurindex, kan dit helpen om je inkomen te beschermen tegen inflatie. De bedragen worden dan automatisch aangepast aan de inflatie.
Het is belangrijk om je goed te informeren en advies in te winnen bij een financieel adviseur voordat je beslissingen neemt over het beschermen van je vermogen tegen inflatie.
Investeren in grond kan een methode zijn om je te beschermen tegen inflatie. Benieuwd naar de mogelijkheden? Bekijk onze lopende projecten en vraag een brochure aan.
